La finance durable et ESG
La finance durable peut être définie comme un mouvement émergent visant à assurer que les décisions financières sont prises de manière responsable et durable pour les générations futures, en considérant les conséquences environnementales, sociales, de gouvernance (ESG) et économiques à long terme.
Finopia : un cabinet conseil en finance
Ce sont des experts et par leurs compétences, ils aident les entreprises en :
- Évaluant les forces, les faiblesses, les opportunités et les menaces (SWOT) de l’entreprise pour déterminer les domaines qui nécessitent une attention particulière.
- Identifiant les sources d’efficacité potentielles dans les processus opérationnels, la gestion de la trésorerie et la gestion de la dette pour améliorer la performance financière de l’entreprise.
- Proposant des solutions pour renforcer les compétences de leadership et de gestion pour améliorer la performance de l’équipe de l’entreprise.
- Élaborant une stratégie à long terme pour aider l’entreprise à atteindre ses objectifs à plus long terme.
Leurs missions vont également au-delà de leur simple périmètre d’action, Finopia intègre la finance durable à la stratégie, à l’organisation et à la finance d’une entreprise. Il est important de noter que la finance durable n’est pas une solution unique, mais une approche globale qui nécessite une réflexion sur les impacts environnementaux, sociaux et de gouvernance dans tous les aspects de la vie d’une entreprise.
La finance durable sur le plan stratégique
Cette évolution du secteur financier reflète une prise de conscience croissante de la responsabilité des acteurs économiques face aux défis globaux tels que le changement climatique, les inégalités sociales et la nécessité d’une gouvernance d’entreprise plus éthique.
Sur le plan stratégique, de nombreuses institutions financières ont commencé à repenser fondamentalement leur approche de l’investissement et du financement. Prenons l’exemple de BNP Paribas, qui a développé une stratégie globale de finance durable. La banque s’est engagée à aligner progressivement son portefeuille de prêts avec les objectifs de l’Accord de Paris sur le climat. Concrètement, cela se traduit par une réduction significative du financement des énergies fossiles et une augmentation substantielle des investissements dans les énergies renouvelables et les technologies propres. En 2020, BNP Paribas a annoncé un objectif de 210 milliards d’euros de financement pour la transition énergétique et les Objectifs de Développement Durable des Nations Unies d’ici 2022, démontrant ainsi un engagement stratégique fort envers la finance durable.
Un autre exemple stratégique notable est celui de BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde. En 2020, son PDG Larry Fink a annoncé un virage majeur vers la durabilité, plaçant le risque climatique au cœur de sa stratégie d’investissement. Cette décision a eu un impact considérable sur le marché, incitant de nombreuses autres institutions à suivre le mouvement. BlackRock a notamment commencé à intégrer systématiquement les critères ESG dans ses processus d’analyse et de décision d’investissement, et a augmenté significativement son offre de fonds durables et à impact.
La finance durable sur le plan organisationnel
Sur le plan organisationnel, la mise en œuvre de la finance durable nécessite souvent une restructuration profonde des institutions financières. Par exemple, la banque néerlandaise ING a créé un département spécifique dédié à la finance durable, dirigé par un membre du comité exécutif. Cette équipe travaille de manière transversale avec tous les autres départements pour intégrer les critères ESG dans l’ensemble des activités de la banque, de l’octroi de crédits à la gestion d’actifs en passant par les opérations internes.
Natixis, quant à elle, a développé un outil innovant appelé « Green Weighting Factor », qui ajuste les exigences en capital pour les financements en fonction de leur impact climatique. Cette approche nécessite une collaboration étroite entre les équipes de risque, de conformité et les lignes métiers, illustrant comment la finance durable peut transformer l’organisation interne d’une institution financière.
Dans le domaine de la gestion d’actifs, Amundi a mis en place une équipe dédiée à l’analyse ESG, composée d’experts en environnement, en questions sociales et en gouvernance. Amundi a également développé sa propre méthodologie de notation ESG, appliquée à plus de 8 000 émetteurs dans le monde, démontrant l’ampleur de la transformation organisationnelle nécessaire pour mettre en œuvre une stratégie de finance durable.
Le développement des produits financiers
Le développement de nouveaux produits financiers durables a également conduit à des changements organisationnels. Par exemple, la création d’obligations vertes ou sociales nécessite la mise en place d’équipes spécialisées capables d’évaluer l’impact environnemental ou social des projets financés. La Banque Européenne d’Investissement, pionnière dans l’émission d’obligations climatiquement responsables, a dû adapter sa structure organisationnelle pour intégrer des experts en durabilité à chaque étape du processus d’émission et de suivi de ces obligations.
Que retenir de la finance durable ?
La finance durable, en tant que modèle économique axé sur la prise en compte des aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), offre une multitude de bénéfices pour les entreprises qui l’adoptent. Parmi ces avantages, on peut notamment citer une amélioration significative de la réputation et de l’image de marque, permettant à l’entreprise de se démarquer dans un marché de plus en plus concurrentiel et exigeant en termes de responsabilité sociale.
En adoptant une approche durable, les entreprises acquièrent une meilleure compréhension des risques environnementaux et sociaux auxquels elles sont confrontées, leur permettant ainsi de mettre en place des stratégies adaptées pour les atténuer ou les prévenir. Ceci conduit souvent à une augmentation de la performance financière à long terme, car les entreprises sont mieux préparées à faire face aux défis futurs et aux changements réglementaires.
La finance durable encourage également une utilisation plus efficace et responsable des ressources, ce qui peut entraîner une réduction des coûts opérationnels. En optimisant la consommation d’énergie, la gestion des déchets et l’approvisionnement en matières premières, les entreprises peuvent réaliser des économies considérables tout en minimisant leur impact sur l’environnement.
En montrant leur engagement envers un avenir plus vert et plus équitable, les entreprises peuvent attirer et retenir les talents, ainsi que renforcer la confiance et la loyauté de leurs clients et partenaires.
